Что может помочь американцам управлять своими пенсионными деньгами
Вы, наверное, чувствуете, что многие американцы опасаются, что у них не хватит денег на пенсии. Хотя это, несомненно, правда, есть еще одна причина для беспокойства: многие не понимают, как определить, какую часть пенсионных фондов они могут позволить себе выводить каждый год.
Фактически, в опросе 2019 года, проведенном Национальным институтом пенсионного обеспечения, 73 процента американцев заявили, что у них нет финансовых навыков, чтобы обращаться с деньгами на пенсии, а 79% пенсионеров заявили, что им не хватает инвестиционных навыков, чтобы обеспечить выход на пенсию. сбережения сохраняются на протяжении всей пенсии.
«Многие люди не знают, что делать» с изъятием пенсионных сбережений, - говорит Дэвид Джон, старший научный сотрудник аналитического центра Брукингского института и старший советник по вопросам политики в Институте государственной политики AARP.
Выбор наилучшего способа конвертировать пенсионные сбережения в поток доходов - одно из самых сложных финансовых решений, которые приходится принимать людям.
Идея создания автоматического и гибкого пенсионного дохода
Вот почему Джон и трое его коллег из Брукингса только что выпустили отчет, в котором описывается их предложение по пенсионному доходу, чтобы помочь людям преобразовать остатки на пенсионных счетах в так называемый «автоматический и гибкий» доход. Его цель: быть прозрачным, простым, экономичным и защищать людей от риска перерасхода своих сбережений.
Как они писали в своем отчете: «Выбор идеального способа конвертировать пенсионные сбережения в поток доходов - одно из самых сложных финансовых решений, которые приходится принимать людям».
Их трехсторонняя идея автоматического пенсионного обеспечения потребует нормативного и, возможно, законодательного одобрения в дополнение к покупкам у компаний. Но это кажется таким умным и может быть настолько ценным для стольких пар, что я хотел поделиться, как это может работать, с надеждой, что ответ станет реальностью.
Нам нужно было что-то, что могло бы принимать решения, которые нужно было бы принимать людям, но может ли это использовать профессионалов в области финансов, а не догадки, блоги и рекомендации их знакомых.
3 особенности в предложении исследователей Брукингса
Предложение Уильяма Гейла, Дж. Марка Иури и Аарона Крупкина из Джона и Брукингса будет иметь три особенности:
Так называемое объединенное финансирование выплат
Еще одно финансирование, которое пенсионеры могут использовать для извлечения наличных в чрезвычайных ситуациях, а также для других специальных целей.
Аннуитет за долголетие
Я буду принимать их по одному.
Объединенный фонд управляемых выплат. Возможно, вы знакомы с капиталом с установленной датой, который часто предоставляется программами 401 (k), где вы выбираете ожидаемый выход на пенсию, и управляющий фондом соответственно инвестирует в акции и облигации. Когда до выхода на пенсию уже несколько лет, фонд загружается акциями (потому что у вас есть время, чтобы восстановиться после рыночных спадов). По мере приближения выхода на пенсию финансы и постоянный доход смещаются в сторону облигаций. Что ж, объединенный фонд контролируемых выплат - это что-то вроде этого, но для лет на пенсии.
Существует фонд выплат - это диверсифицированный, профессионально управляемый пул инвестиций, предназначенный для покрытия относительно постоянного уровня доходов при выходе на пенсию посредством ежеквартального или ежемесячного распределения денежных средств. Доход не гарантирован, однако фонд предназначен для сокращения убытков за счет постоянной доходности инвестиций и, возможно, некоторого роста.
По плану исследователей Брукингса сотрудники будут автоматически зачисляться в фонд регулируемых выплат. И фонд мог принимать деньги из пенсионных планов работодателей сотрудников, их индивидуальных пенсионных счетов и их собственных IRA.
Есть пара таких фондов, например, Vanguard Managed Payout Fund. Однако Джон заявил, что «они имеют тенденцию быть сравнительно небольшими» и продаются частным лицам, а не предлагаются сотрудникам.
Аналитики Brookings заявляют, что фонд Vanguard стремится покрыть инвесторам сумму, эквивалентную примерно 4% их активов. Эта цифра в 4 процента означает оценку суммы, которую люди могут снимать без исчерпания денег, которую часто используют консультанты.
Фонд, откладывающий около 10 процентов денежных средств в фонде управляемых выплат для снятия средств для покрытия чрезвычайных ситуаций или других конкретных целей. Исследователи из Брукингса отмечают в своем отчете, что исследования Института JP Morgan Chase показывают, что пожилые домохозяйства «склонны нести огромные расходы на здравоохранение, ремонт автомобилей и налоги по сравнению с более молодыми семьями». Когда возникают чрезвычайные ситуации, как правило, компании позволяют своим супругам забирать свои пенсионные фонды, потому что аннуитеты с регулярными выплатами дохода не позволяют дополнительное снятие средств.
«Мы хотели придумать что-то достаточно гибкое, когда люди выходили на пенсию и обнаруживали, что то, что они изначально планировали, не было эффективным, они могли изменить это» с изъятием средств из чрезвычайных фондов, - сказал Джон.
Долголетие. С большинством аннуитетов, известных как немедленные аннуитеты, вы передаете часть денег страховой компании, а она затем инвестирует наличные, отправляя вам ежемесячный пожизненный доход. Эти выплаты начинаются сразу же или вскоре после того, как вы получаете аннуитет. Но используя долгосрочную ипотеку, которую иногда называют ипотекой с отсроченным доходом, вы обычно даете страховщику кучу денег, как только вам исполнится 85 лет или около того, и начнутся выплаты.
В обмен на внесение денег ежемесячные выплаты аннуитета за долголетие выше, чем при немедленном аннуитете. До начала выплаты наличных в случае вашей смерти ваш бенефициар обычно получает пособие в случае смерти или гарантированное количество ежемесячных выплат.
План аналитиков Brookings предусматривает отсрочку выплаты ренты, которая начинается примерно через 20 лет после выхода на пенсию. Это часть их мыслей о «сетке безопасности», чтобы пенсионеры не пережили свои сбережения. В настоящее время только около 10% планов 401 (k) предлагают аннуитеты в качестве варианта пенсионного дохода, хотя Конгресс рассматривает закон, делающий аннуитеты более распространенными.
Что происходит в других странах
Джон и его коллеги отмечают, что версии идеи существуют в других частях мира или рассматриваются.
Например, компания Shell в Нидерландах финансирует выплаты работникам, нанятым с 1 июля 2013 года. Пенсионеры могут покупать аннуитеты, когда они уходят с работы.
Национальный фонд сбережений занятости (NEST) Соединенного Королевства - пенсионный фонд, созданный правительством для британских работодателей - рассматривает предложение, очень похожее на предложение Брукингса. Это объединит пул контролируемых выплат (90 процентов пенсионных ресурсов вкладчика), возможность принимать частичные выплаты в чрезвычайных ситуациях и по другим причинам (остальные 10%) и защиту от риска долголетия. Люди будут получать ежемесячные выплаты дохода в возрасте от 85 до 65 лет и могут покупать отсроченные аннуитеты.
Австралия разрабатывает продукты комплексного дохода для пенсионеров, такие как NEST, которые могут быть предоставлены всем пенсионерам, начиная с 2022 года.
Что должно произойти
Предложение исследователей Брукингса готово к публикации.
Начнем с того, что многие 401 (k) просто позволяют пенсионерам получать свои деньги исключительно единовременно.
С другой стороны, нет уверенности в том, что работодатели могут предоставить наличные с регулируемыми выплатами и аннуитеты в качестве «вариантов инвестирования по умолчанию», не нарушая национального пенсионного закона, известного как ERISA.
Мы поговорили с тремя юристами ERISA и получили три разных ответа », - пояснил Джон. «Один заявил, что наш план будет абсолютно разрешен. Еще один заявил: «Думаю, я не уверен на сто процентов». А другой сказал: «Я так не думаю.
Авторы отчета Брукингса призывают Министерство труда США внести поправки в свои правила, чтобы устранить любые проблемы.
Кроме того, они думают, что время - это природа, так как все большее число людей из числа бума выходят на пенсию с 401 (k) s каждый год и не знают, как распоряжаться деньгами.
«Мы видим, что очень мало работодателей действительно предлагают решение для пенсионного обеспечения», - пояснил Джон. «По мере продвижения вперед у нас будет все больше людей, выходящих на пенсию, используя сочетание социального обеспечения и сбережений, и ужасно легко принять неверное решение, если человек дает вам единовременную сумму, а у вас нет практического опыта инвестирования. . »
